Care e mai bun ? Contango și Backwardation (Infografie)

• Ce știi despre Contango și Backwardation?

Ce știi despre Contango și Backwardation?

Trebuie să fi vizitat atât de multe site-uri web pentru a obține o idee de contagiu și întârziere, dar la sfârșitul căutării; ce iei in mana? S-ar putea să vă confundați și să începeți să vă bateți capul gândindu-vă că conceptul de Contango și Backwardation este complex. Așadar, vă rog să nu vă bateți cu capul, citiți cu atenție acest articol. Acest articol va oferi creierului dvs. hrană de calitate, iar la sfârșitul acestui articol, veți deveni un maestru al contango și al întoarcerii.

Să presupunem că sunteți un comerciant pe piața de mărfuri și aveți de-a face cu diverse mărfuri dure și moi.

Ca comerciant pe o piață de mărfuri, este posibil să aveți o întâlnire cu diverse situații de piață, cum ar fi contango-ul și întârzierea care vă poate frământa mintea. Ca înainte de război; soldatul se pregătește pentru luptă, înțeleg diverse situații de luptă și acționează în consecință; La fel ca comerciant; trebuie să aveți cunoștință despre diferite situații de piață precum Contango vs backwardation pentru a câștiga bani pentru client și pentru dvs..

Conceptele de salvare

Înainte de a înota în râul Contango și întoarcere; haideți să purtăm câteva concepte de salvare a vieții de contango și întârziere care v-ar fi de folos în înțelegerea Contango vs backwardation.

• Piața mărfurilor

Este o piață în care sunt tranzacționate mărfuri HARD & SOFT. Pe această piață, nu mărfurile sunt efectiv tranzacționate, ci prețul sau valorile mărfurilor sunt tranzacționate.

• Marfă
  

În comerț, o marfă este materie primă / bunuri care pot fi cumpărate și vândute. Mărfurile comercializate sunt, în general, de două tipuri, adică mărfuri tari și mărfuri moi. Mărfurile tari includ, în general, o varietate de resurse naturale, cum ar fi aurul, cauciucul, uleiul, etc, iar mărfurile moi sunt în general produse agricole precum porumb, grâu, cafea, zahăr etc.

• Derivat

Un instrument derivat este un instrument de acoperire care își derivă valoarea dintr-o bază subcontractuală.

• Contractul viitor

Un contract Viitor este un contract personalizat între contrapartide, unde decontarea are loc la o dată specifică în viitor, la prețul convenit astăzi.

• Pret la fata locului

Prețul spot se referă la prețul curent al pieței, unde garanția poate fi cumpărată / vândută la un anumit loc și la un moment dat.

• Prețul viitor

Prețul unei mărfuri la care contrapartidele acceptă să cumpere / să vândă marfa pe viitor.

• premiu

Suma care trebuie plătită conform contractului.

Cursuri recomandate

• Pachet de instruire pentru finanțe corporative
• Instruire on-line de evaluare a capitalurilor proprii
• Programul pieței instrumentelor derivate
• Curs IFRS profesional

Contango și Backwardation

Ce se înțelege prin Contango?

În anumite piețe energetice și de mărfuri, se folosesc termeni de contango și de returnare. Dacă ne adâncim mai mult în ea, putem spune că în special pe piața petrolului acești termeni sunt folosiți. În multe cărți, puteți vedea doar definiții teoretice, dar în practică, acest concept este mult diferit. Există două concepte de contango-

• Contango
• Contango normal

Înainte de a începe cu definițiile teoretice ale contango vs backwardation, aș dori să povestesc o mică poveste despre Mr. Bull și Mr. Bear. Domnul Bull visase întotdeauna să facă nunta fiicei sale o grăsime mare! El a vrut să se adune cu ea cu multă fericire și aur. Dar a avut mereu această greutate pe umeri cu privire la creșterea prețurilor aurului. Acest lucru a dus la unele nopți nedormite. În timpul unei astfel de nopți, a venit cu o idee uimitoare. El s-a gândit: „De ce să nu închei un contract de aur de viitor”. Instantaneu, fața lui se înveselește de fericire și anxietate. Dar care era planul pe care trebuia să-l urmeze? Răspunsul a fost „Obțineți un contract viitor”. S-a întâmplat să-l viziteze pe unul dintre rudele sale, domnul Urs, pentru a da invitații de logodnă (cu 6 luni înainte de nunta propriu-zisă). El a aflat că persoana respectivă era înroșită pe aur. În acel moment știa că trebuie să încheie un contract cu domnul Urs. Așa că, cu o mână, a dat invitația și cu o altă mână, a semnat contractul. Așa că au încheiat un contract derivat. La acel moment, prețul curent pe piață al aurului era de 1300 dolari pe uncie, astfel încât, conform contractului, ambele sunt convenite. Domnul Bull va cumpăra aur de la Mr. Bear la prețul de 2600 USD după 6 luni de la data de astăzi. Dacă analizați cu atenție situația de mai sus, veți observa că prețul la vedere (astăzi) al aurului a fost de 1300 $ și prețul viitor a fost de 2600 USD. Deci, o situație în care prețul viitor este mai mare decât prețul la vedere, această situație a unei piețe este denumită ca piață în Contango.

Definiția Contango

Contango se referă la situația în care prețurile viitoare ale acțiunilor / mărfurilor sunt mai mari decât prețul spot actual.

Să vedem graficul de mai sus în contextul contango. Amintiți-vă povestea noastră despre domnul Bull și domnul Urs. Dacă analizați cu atenție graficul cu atenție, veți obține o idee Prețul viitor al aurului (după 6 luni este mai mare decât prețul curent de piață al aurului, adică 1300 USD. Când un preț viitor este mai mare decât prețul spot al pieței pe piață, atunci această situație se numește așa cum Piața este în contango. Acest lucru se întâmplă de obicei atunci când oamenii plătesc o primă pentru o marfă în viitor, în loc să plătească costurile de stocare și să suporte astăzi costurile de cumpărare a mărfii.

Contango normal

Se referă la fenomene în care prețul viitor este mai mare decât cel preconizat Prețul viitor la preț (prețul de piață preconizat) pe piață. Confuz? Să săpăm adânc în ea. Vom înțelege contango normal cu ajutorul graficului următor.

După cum știți povestea noastră despre domnul Bull și domnul Bear. Așa că haideți să continuăm cu aceeași poveste. În povestea noastră, există două contrapartide, adică domnul Bull și domnul Bear. Acestea se încheie într-un contract Viitor pentru a cumpăra sau vinde o marfă (aur) la un preț pre-convenit și la o dată specifică. Să comparăm povestea noastră cu contextul de mai sus. Acest contract se va exercita după 6 luni, iar prețul la vedere actual al contractului este de 1300 USD, prețul viitor este de 2600 dolari, dar, totuși, dacă analizați cu atenție, este posibil să observați că prețul preconizat al unui activ de bază după 6 luni este de 2000 $. Așadar, dacă pe piață Prețul viitor (adică 2600 USD) este mai mare decât prețul preconizat al pieței (adică 2000), atunci această situație a pieței este denumită ca piață în Normal Contango.

Ce se înțelege prin Backwardation?

Dacă înțelegeți contango din inimă, puteți prezice cu ușurință semnificația retrocedării. Pur și simplu este opus contango. Întârzierea poate apărea dacă piețele au o ofertă excesivă de mărfuri. Backwardation este un indicator bearish, de asemenea, indică o lipsă imediată. În general, are două definiții

• backwardation
• Înapoiere normală

Definiție posterioară

Se referă la situația pieței în care prețurile viitoare sunt mai mici decât prețurile la vedere curente pentru o anumită marfă.

Să înțelegem retrocedarea cu un grafic simplu. dacă priviți cu atenție graficul, veți avea o idee despre un activ subliniat, prețul spot și prețul viitor. Aici,

• Activul subliniat este petrolul brut
• Prețul la fața locului - 2700 USD
• Prețul viitor de bază - 1500 USD

Să presupunem că există un contract între domnul nefericit și domnul Happy. În acest contract, domnul Nemulțumit este gata să-și vândă suportul după 6 luni de la data de astăzi la prețul pre-convenit, adică 1500 $, însă prețul actual la vedere subiacent este de 2700 USD. Domnul nefericit se teme din cauza unui eveniment politic incert; probabil că prețurile petrolului vor scădea, așa că a asigurat prețul viitor prin încheierea contractului de instrumente derivate. Așadar, dacă există o situație precum prețul viitor este mai mic decât prețul la vedere, atunci se spune că această situație este de piață înapoi.

Se referă la fenomene în care prețul viitor este mai mic decât prețul viitor preconizat (prețul de piață preconizat) pe piață. Înțelegeți piulița și șuruburile de întoarcere normală cu ajutorul graficului.

Exemplu Luați același exemplu pe care l-am luat pentru returnare. Să presupunem că există două contrapartide; Domnul nefericit și domnul fericit. Aceștia au acceptat să încheie un contract Viitor pentru a cumpăra sau vinde o marfă (petrol) la prețul și data convenite. Să presupunem că contractul va exercita după 6 luni și la un preț de 1500 $. Cuvinte simple, putem spune că domnul Happy va cumpăra țiței după 6 luni la prețul de 1500 $. Până acum să înțelegem cu atenție situația decât să ne uităm doar la grafic; prețul viitor preconizat pentru 6 luni este de 2000 $. Dar, conform contractului, au fost de acord să cumpere și să vândă o marfă la 1500 USD. Așadar, în această situație, prețul viitor adică 1500 dolari este mai mic decât prețul preconizat al pieței, adică 2000. Această situație de piață este denumită drept înapoiere normală.

Diferența dintre Contango și Backwardation

Bază	Contango	backwardation
Definiție	Contango se referă la situația în care prețurile viitoare ale unei acțiuni sunt mai mari decât prețul actual actual	Se referă la situația pieței în care prețurile viitoare sunt mai mici decât prețurile la vedere curente pentru o anumită marfă.
Curba Viitoare	Inclinat in sus	Înclinată în jos
Diferenta de pret	Preț viitor> Preț spot	Preț viitor <Preț spot
Cele mai multe se întâmplă în cazul	Marfă	Ulei

Doriți un rezumat de informații grafice de 1 minut despre Contango și Backwardation?

Articole recomandate

Iată câteva articole care vă vor ajuta să obțineți mai multe detalii despre Contango și Backwardation, așa că treceți doar prin link.

1. Go vs Java- Care este mai bun (Infografie)
2. Cele mai valoroase etape ale succesului planificării financiare
3. De ce este educația financiară cea mai bună investiție?
4. Planul de afaceri al planificatorului financiar | Cele mai bune 6 sfaturi | Beneficii | Inconvenientele