Formula de raport PEG (cuprins)

  • Formula de raport PEG
  • Exemple de formulă de raport PEG (cu șablon Excel)
  • Calculator de calcul al raportului PEG

Formula de raport PEG

Unul dintre cele mai simple și rapide moduri de a vedea dacă o companie este depășită sau subevaluată, comparați raportul dintre preț și câștig (P / E) cu raportul P / E al pieței și al colegilor. Dacă raportul P / E al stocului este mai mare decât piața, stocul este mai scump și invers. Dar dacă compania respectivă crește într-un ritm mult mai mare decât piața. Raportul P / E nu ține cont de creșterea companiei și de aici apare raportul PEG, cunoscut și sub denumirea de raportul Prețuri câștiguri la creștere. Raportul PEG ajustează raportul P / E luând în considerare rata de creștere a companiei și se calculează prin împărțirea P / E a companiei la rata de creștere. Putem spune că raportul PEG este o versiune îmbunătățită a raportului P / E, deoarece acesta determină, de asemenea, rata de creștere, împreună cu raportul P / E. Numai raportul P / E ne va spune doar atractivitatea unui stoc în prezent, dar nu ia în considerare rata de creștere și atractivitatea viitoare a stocului.

Acum am spus că PEG este o versiune îmbunătățită a raportului P / E, nu înseamnă neapărat că raportul P / E nu are niciun folos. Fiecare raport are propria sa semnificație și este important să analizăm toate raporturile relevante în timp ce analizăm performanțele companiei

Formula pentru raportul PEG

PEG Ratio = (Price Per Share / Earning Per Share) / Growth Rate of Earnings

Raportul P / E este relativ ușor de calculat, dar trebuie să fim atenți în timp ce determinăm rata de creștere, deoarece nu este foarte simplu așa cum pare. Problema aici este că ce rată de creștere vom folosi, rata istorică sau rata estimată de creștere viitoare. Astfel, diferiți investitori vor avea ipoteze diferite în timp ce vor calcula rata de creștere, care la rândul lor provoacă o diferență în raportul PEG calculat.

Exemple de formulă de raport PEG (cu șablon Excel)

Să luăm un exemplu pentru a înțelege calculul formulei PEG Ratio într-o manieră mai bună.

Puteți descărca acest șablon Formula de raport PEG Ratio aici - șablonul PEG Ratio Formula Excel

Formula de raport PEG - Exemplul # 1

Luați în considerare acțiunile unei companii de vânzare cu amănuntul X care tranzacționează în prezent la 100 USD pe acțiune pe piață, iar câștigul pe acțiune (EPS) pentru perioada recentă este de 5 dolari pe acțiune.

Raportul P / E este calculat folosind formula de mai jos

Raport P / E = preț pe acțiune / câștig pe acțiune

  • Raport P / E = 100 $ / 5 $
  • Raport P / E = 20

Deoarece raportul P / E este ridicat, acest stoc va fi considerat un stoc scump. Dar să spunem că această companie se confruntă cu o perioadă de creștere ridicată, iar prognoza de creștere a veniturilor pentru anul viitor este de 50%

PEG Ratio se calculează folosind formula de mai jos

PEG Ratio = P / E Ratio / rata de creștere a câștigurilor

  • Raport PEG = 20/50
  • Raport PEG = 0, 4

O regulă generală este că, dacă raportul PEG este sub 1, 0, este considerat a fi bun. Deci, chiar dacă stocul lui X arată supraevaluat pe baza raportului P / E, raportul PEG ne spune că este subestimat dacă luăm în considerare potențialul său de creștere

Formula de raport PEG - Exemplul # 2

Acum să vedem un exemplu practic. Am luat două companii aici IBM și Cognizant. Ambele sunt companii IT care oferă servicii IT și soluții pentru clientul lor. Mai jos este extras din situațiile financiare ale acestora pentru calcularea raportului PEG

Raportul P / E este calculat folosind formula de mai jos

Raport P / E = preț pe acțiune / câștig pe acțiune

Raport P / E al IBM

  • Raport P / E = 139, 46 USD / 9, 52 USD
  • Raport P / E = 14, 65

Raportul P / E al Cognizantului

  • Raport P / E = 72, 25 USD / 3, 60 USD
  • Raport P / E = 20, 07

PEG Ratio se calculează folosind formula de mai jos

PEG Ratio = P / E Ratio / rata de creștere a câștigurilor

PEG Ratio IBM

  • Raport PEG = 14, 65 / 1, 9
  • Raport PEG = 7, 71

Raportul PEG al Cognizantului

  • Raport PEG = 20, 07 / 10, 6
  • Raport PEG = 1, 89

Dacă vedeți aici, raportul P / E al Cognizant este mai mare decât IBM. Deci, dacă luăm în considerare doar parametrul P / E, Cognizant va fi clasificat ca supraevaluat decât IBM. Dar Cognizant se confruntă cu o creștere mai mare decât IBM și este de așteptat să crească cu 10, 6%, în timp ce IBM trebuie să crească doar cu 1, 9%. Deci, dacă le calculăm raportul PEG, Cognizant va fi mai ieftin decât IBM. Deși ambele au PEG> 1, dacă trebuie să selectăm un stoc printre aceste două, vom merge pentru Cognizant pe baza raportului PEG.

Explicarea formulei de raport PEG

După cum sa discutat mai sus, cu cât este mai mic raportul PEG, cu atât stocul poate fi subestimat, luând în considerare așteptările sale de creștere viitoare. Dar calcularea așteptării de creștere este o sarcină dificilă cu totul. Pe baza diferitelor moduri de calcul al ritmului de creștere, există două moduri de a calcula raportul PEG:

Transmite PEG

În acest sens, se utilizează rata de creștere orientată spre viitor. Se ia în considerare așteptarea creșterii viitoare, în timp ce se derivă. Acesta poate fi cazul în care analiștii diferiți să presupună diferite ipoteze și să poată ajunge la diferite raporturi PEG.

Urmărind PEG

Această metodă ia în considerare ratele de creștere istorice ale companiei. Această rată de creștere poate fi calculată luând numerele de creștere ale anului trecut la o medie a performanțelor din ultimii ani.

Întrucât diferite industrii au potențial de creștere diferit, nu există un număr PEG standard care să poată fi utilizat pentru a compara companiile din diferite industrii. Dar, în general, așa cum s-a explicat mai sus, orice PEG mai mic de 1 este considerat un bun și invers

Relevanța și utilizările

Scopul principal al raportului PEG, după cum s-a discutat mai sus, este de a determina dacă un preț al acțiunilor este depășit sau subevaluat pe baza creșterii activității. Cu alte cuvinte, ne spune că merită să investim într-o acțiune indiferent de prețul pe care îl tranzacționează acum. Motivul este că prețurile stocurilor, așa cum știm, sunt extrem de volatile și sunt influențate de ceea ce sunt așteptările, cererea investitorilor etc. O companie care nu merge bine poate avea un preț ridicat al acțiunilor, deoarece investitorii creează cerere falsă și împing prețul . Mai jos menționate sunt câteva puncte pentru a rezuma formula raportului PEG:

  • Raportul PEG îmbunătățește raportul P / E adăugând o creștere în calcul.
  • Este utilizat ca indicator al valorii reale a unui stoc. PEG inferior înseamnă că un stoc este subevaluat și invers.
  • Estimări diferite de creștere luate în considerare pot duce la PEG diferite pentru o anumită companie

Pe scurt, formula raportului PEG este o metrică pe care investitorii o pot folosi pentru a evalua dacă stocul care are o creștere ridicată poate fi subestimat, chiar dacă acestea nu apar cu raportul P / E mai comun.

Calculator de calcul al raportului PEG

Puteți utiliza următorul calculator de raport PEG.

Preț pe acțiune
Câștig pe acțiune
Rata de creștere a câștigurilor
Formula de raport PEG

Formula de raport PEG =
Preț pe acțiune / câștig pe acțiune =
Rata de creștere a câștigurilor
0/0 = 0
0

Articole recomandate

Acesta a fost un ghid al formulei PEG Ratio. Aici vom discuta Cum să calculăm raportul PEG împreună cu exemple practice. De asemenea, punem la dispoziție PEG Ratio Calculator cu șablon Excel descărcabil. De asemenea, puteți consulta următoarele articole pentru a afla mai multe -

  1. Formula pentru marja de operare
  2. Cum se calculează levierul financiar?
  3. Ghid pentru calcularea ratelor de rentabilitate
  4. Calculator pentru formula raportului de numerar
  5. Câștiguri pe formulă de partajare (șablon Excel)

Categorie:

Dezvoltarea antreprenorială