Formula de rentabilitate a capitalului angajat (cuprins)
- Formulă
- Exemple
- Calculator
Care este Formula de rentabilitate a capitalului angajat?
Termenul „rentabilitatea capitalului angajat” se referă la raportul de rentabilitate folosit de analiști pentru a verifica cât de eficient o entitate este capabilă să utilizeze capitalul angajat în întreprindere pentru a genera profituri într-o anumită perioadă de timp. Cu alte cuvinte, rentabilitatea capitalului angajat reprezintă o măsură a câtor dolari pot fi generați din fiecare dolar al capitalului angajat. Capitalul angajat include atât capitaluri proprii, cât și datorii ale datoriei. Formula de returnare a capitalului angajat poate fi obținută prin împărțirea profitului operațional sau a câștigurilor companiei înainte de dobânzi și impozite (EBIT) la diferența dintre activele totale și datoriile curente totale. Matematic, Formula ROCE este reprezentată ca:
Return on Capital Employed = EBIT / (Total Assets – Total Current Liabilities)
Formula de returnare a capitalului angajat poate fi, de asemenea, exprimată prin împărțirea profitului operațional prin însumarea capitalurilor proprii și a datoriilor pe termen lung. Matematic, Formula ROCE este reprezentată ca:
Return on Capital Employed = EBIT / (Shareholder's Equity + Long Term Liabilities)
Exemple de rentabilitate cu formula angajată în capital (cu șablonul Excel)
Să luăm un exemplu pentru a înțelege calculul rentabilității capitalului angajat într-o manieră mai bună.
Puteți descărca aici șablonul Formula Excel cu formula de angajare a capitalului - Returnarea șablonului Formula Excel angajat în capitalReturnarea formulei angajate în capital - Exemplul # 1
Să luăm exemplul unei companii ipotetice. Conform raportului anual recent, profitul operațional raportat este de 50.000 USD, în timp ce activele totale și datoriile curente totale s-au situat la 1.000.000 USD, respectiv 500.000 USD la data bilanțului. Calculați rentabilitatea capitalului angajat pentru companie pe parcursul anului.
Soluţie:
Rentabilitatea capitalului angajat se calculează folosind formula de mai jos
Returnarea capitalului angajat = EBIT / (Total active - Total datorii curente)
- Returnarea capitalului angajat = 50.000 USD / (1.000.000 USD - 500.000 USD)
- Randamentul capitalului angajat = 10%
Prin urmare, compania a generat un randament al capitalului angajat cu 10% pe parcursul anului.
Întoarcerea cu formula angajatilor de capital - Exemplul # 2
Să luăm exemplul unei alte companii care a raportat venituri nete de 40.000 USD în contul de profit. În plus, a înregistrat cheltuieli cu dobânzile și plata impozitului de 10.000 și respectiv 9.000 USD. Pe de altă parte, capitalurile proprii ale acționarului și datoriile pe termen lung au fost de 500.000 USD, respectiv 1.000.000 USD la data bilanțului. Calculați rentabilitatea capitalului angajat pentru companie pe parcursul anului.
Soluţie:
EBIT este calculat folosind formula prezentată mai jos
EBIT = venit net + cheltuieli din dobânzi + impozite plătite
- EBIT = 40.000 USD + 10.000 USD + 9.000 USD
- EBIT = 59.000 USD
Rentabilitatea capitalului angajat se calculează folosind formula de mai jos
Returnarea capitalului angajat = EBIT / (Capitaluri proprii / pasive pe termen lung)
- Returnarea capitalului angajat = 59.000 USD / (500.000 USD + 1.000.000 USD)
- Rentabilitatea capitalului angajat = 3, 93%
Prin urmare, compania a generat un randament de capital angajat de 3, 93% pe parcursul anului.
Rentabilitatea formulei angajate în capital - Exemplul # 3
Să luăm exemplul Apple Inc. Conform ultimului raport anual, Apple a raportat venituri nete de 59.531 mil. USD, cheltuieli cu dobânzi de 3.240 mil. USD și provizioane pentru impozite pe venit de 13.372 mil. Dolari. Pe de altă parte, activele totale și datoriile curente totale s-au situat la 365 725 Mn USD, respectiv 116 866 Mn USD ca în bilanț. Calculați rentabilitatea capitalului folosit pentru Apple Inc.
Soluţie:
EBIT este calculat folosind formula prezentată mai jos
EBIT = venit net + cheltuieli din dobânzi + impozite plătite
- EBIT = 59.531 mil. USD + 3.240 mil. $ + 13.372 mil. USD
- EBIT = 76.143 mil. USD
Rentabilitatea capitalului angajat se calculează folosind formula de mai jos
Returnarea capitalului angajat = EBIT / (Total active - Total datorii curente)
- Randamentul capitalului angajat = 76 143 mil. USD / (365 725 mil. USD - 116.866 mil. USD)
- Randamentul capitalului angajat = 30, 60%
Prin urmare, Apple Inc. a înregistrat o rentabilitate a capitalului angajat de 30, 60% în cursul anului trecut.
Explicația formulei ROCE
Formula de returnare a capitalului angajat poate fi obținută utilizând următorii pași:
Pasul 1: În primul rând, determinați profitul operațional sau EBIT, care este de obicei furnizat direct în contul de profituri. Cu toate acestea, dacă nu este menționată direct, atunci poate fi calculată prin adăugarea cheltuielilor cu dobânzile înapoi și a impozitelor plătite la venitul net al companiei din contul de profit.
Profit operațional, EBIT = venit net + cheltuieli din dobânzi + impozite plătite
Pasul 2: În continuare, figurați activele totale din bilanțul companiei, care includ atât active pe termen lung cât și pe termen scurt precum instalații și echipamente, avansuri plătite, creanțe comerciale etc.
Pasul 3: În continuare, figurați totalul datoriilor curente din bilanțul companiei, care include pasivele care urmează să fie plătite în termen de un an, cum ar fi comerțul, cheltuielile acumulate, dobânzile etc.
Pasul 4: În sfârșit, formula de returnare a capitalului angajat poate fi derivată prin scufundarea profitului operațional (pasul 1) prin diferența dintre activele totale (pasul 2) și datoriile curente totale (pasul 3), după cum se arată mai jos.
Rentabilitatea capitalului angajat = EBIT / (Total active - Total datorii curente)
Relevanța și utilizările rentabilității cu formula angajată în capital
Este important să înțelegem conceptul de rentabilitate asupra capitalului utilizat, deoarece acest raport de rentabilitate este de obicei utilizat de investitori și analiști pentru a evalua cât de eficient o companie este capabilă să utilizeze capitalul angajat în afacere. În mod obișnuit, rentabilitatea capitalului angajat este considerată un indicator mai bun decât randamentul capitalurilor proprii, deoarece primul analizează rentabilitatea atât în ceea ce privește capitalurile proprii, cât și cu datoriile. De obicei este utilizat pentru a compara companii din aceeași industrie și de o scară similară. În unele cazuri, companiile cu rezerve mari de numerar tind să includă numerarul în calculul capitalului angajat, ceea ce nu este o practică obișnuită.
Întoarcerea cu calculatorul de formulă de capital angajat
Puteți utiliza următoarea Returnare a capitalului angajat Calculator
| EBIT | |
| Total active | |
| Total datorii curente | |
| Rentabilitatea capitalului angajat | |
| Returnarea capitalului angajat = |
|
|||||||||
|
Articole recomandate
Acesta este un ghid pentru Formula de angajare a capitalului. Aici vom discuta Cum se calculează rentabilitatea capitalului angajat împreună cu exemple practice. Oferim, de asemenea, un Return to Capital Employeed Calculator cu șablonul Excel descărcabil. De asemenea, puteți consulta următoarele articole pentru a afla mai multe -
- Raport de piață la carte | Formula | Calcul
- Calculator pentru formula ratelor de plată a dividendelor
- Cum se calculează randamentul fiscal echivalent folosind formula?
- Exemple de formulă de rentabilitate pe capital (ROE)