Ce este restul vânzărilor de zile?
Termenul „vânzări de zile restante” se referă la numărul mediu de zile pe care o companie își ia încasările după ce le-a vândut pe credit. Cu alte cuvinte, metrica evaluează capacitatea departamentului de colectare a companiei și puterea de negociere a companiei între clienții săi. Este, de asemenea, cunoscută sub denumirea de „perioada medie de încasare”, „vânzările zilei în creanță” și „perioada de creanță a conturilor”.
Formulă
Formula pentru vânzările restante de zile poate fi obținută prin împărțirea conturilor medii încasate pentru perioadă la vânzările nete de credit din aceeași perioadă și apoi se înmulțește cu 365 pentru a o exprima în termeni de zile. Matematic, este reprezentat ca,
Days Sales Outstanding = Average Receivable / Net Credit Sales * 365
Media de primit este media creanței la începutul anului (deschiderea creanțelor) și la sfârșitul anului (închiderea creanțelor). Vânzările nete de credit înseamnă pur și simplu vânzări executate nu credit. Cu toate acestea, dacă detaliile despre vânzările nete de credit nu sunt disponibile, atunci este recomandabil să folosiți întreaga vânzare ca reprezentant pentru vânzările nete de credit.
Media de primit = (Deschidere de primit + Închidere de primit) / 2
Exemple de zile de vânzare restante (cu șablonul Excel)
Să luăm un exemplu pentru a înțelege calculul formulei restante de vânzări de zile într-o manieră mai bună.
Puteți descărca acest șablon Excel de zile de vânzări de zile - Șablon Excelent de zile de vânzăriExemplul # 1
Să luăm exemplul unei companii pe nume MNB Ltd care se ocupă cu fabricarea de mobilă din statul Carolina de Nord. Promotorul dorește să aibă o idee despre politica de credit curentă a companiei. Calculați vânzările restante ale zilei pentru a ajuta promotorul. Folosiți următoarele informații:
Soluţie:
Media de primit este calculată folosind formula dată mai jos
Media de primit = (Deschidere de primit + Închidere de primit) / 2
- Media de încasat = (160 milioane USD + 180 milioane USD) / 2
- Media de încasat = 170 milioane dolari
Zilele vânzărilor restante sunt calculate utilizând formula prezentată mai jos
Zilele vânzărilor restante = Vânzări medii de primit / credit net * 365
- DSO = 170 milioane USD / 500 milioane USD * 365
- DSO = 124 zile
Prin urmare, vânzările restante ale MNB Ltd. pentru anul au fost de 124 de zile.
Exemplu - # 2
Să luăm exemplul celui mai recent raport anual (2018) al Walmart Inc. pentru a demonstra calculul vânzărilor restante ale zilei. Conform raportului anual, compania a înregistrat vânzări nete de 495.761 milioane dolari, în timp ce creanța (net) a perioadei a fost de 5.835 milioane dolari, iar creanța (net) de închidere a fost de 5.614 milioane dolari. Calculați vânzările restante ale Walmart Inc. pentru anul 2018 utilizând informațiile date.
Soluţie:
Media de primit este calculată folosind formula dată mai jos
Media de primit = (Deschidere de primit + Închidere de primit) / 2
- Media de încasat = (5.835 milioane USD + 5.614 milioane USD) / 2
- Media de încasat = 5.724, 5 milioane USD
Zilele vânzărilor restante sunt calculate utilizând formula prezentată mai jos
Zilele vânzărilor restante = Vânzări medii de primit / credit net * 365
- DSO = 5.724, 5 milioane USD / 495.761 milioane USD * 365
- DSO = 4 zile
Prin urmare, Walmart Inc. și-a încasat creanța în 4 zile în cursul anului 2018.
Sursa: s2.q4cdn.com
Limitările DSO
Unele dintre limitările DSO sunt:
- Metrica nu este foarte utilă dacă este utilizată pentru compararea companiilor a căror proporție din vânzările de credit diferă semnificativ. Acest lucru înseamnă că este dificil să deducem orice semnificație comparând o companie cu o proporție scăzută a vânzărilor de credit la o companie cu o pondere ridicată a vânzărilor de credit.
- Nu este, de asemenea, indicatorul manualului privind eficiența creanțelor conturilor unei companii, deoarece metrica este afectată de volumul de vânzări fluctuant, astfel încât orice creștere a vânzărilor va avea ca rezultat vânzări restante de zile.
- Calculul se bazează pe creanțe la începutul și la sfârșitul anului. Ca atare, pentru întreprinderile caracterizate de sezonul de vârf la jumătatea anului, indicatorul poate să nu prezinte imaginea adevărată, deoarece calculul utilizează valori la data bilanțului.
- Un alt defect este că, în cazul în care nu există claritate în ceea ce privește proporția vânzărilor de credit, întreaga vânzare este considerată a fi vânzările nete de credit. Un astfel de proxy are drept consecință o valoare subestimată care nu este corectă.
Puncte importante de remarcat în legătură cu vânzările în zile
Câteva puncte importante despre DSO sunt:
- Metrica indică cât de repede își plătesc clienții datoriile sau cum funcționează departamentul de colectare al companiei.
- Poate fi utilizat ca un bun punct de referință pentru evaluarea fluxului de numerar al unei companii. Cu toate acestea, este recomandabil să monitorizați tendințele vânzărilor restante pe o perioadă de timp.
- O valoare mai mică pentru DSO este văzută ca pozitivă, deoarece indică faptul că compania este capabilă să încaseze creanțele rapid. Pe de altă parte, o valoare mai mare poate fi un semn al unor politici de credit slabe, care pot fi văzute ca un motiv de îngrijorare. Motivul pentru o valoare mai mare poate fi faptul că clienții își iau mai mult timp pentru a plăti sau vânzătorii oferă condiții de plată mai lungi pentru a conduce vânzări sporite.
Concluzie
Așadar, vânzările de zile restante reprezintă o altă măsură a lichidității care este utilizată pentru a determina cât de repede o companie este capabilă să încaseze creanțele. Este important pentru analiștii financiari să înțeleagă conceptul de DSO, deoarece este o parte crucială a evaluării capitalului de lucru.
Articole recomandate
Acesta este un ghid pentru vânzările de zile restante. Aici vom discuta despre cum poate fi calculată folosind o formulă împreună cu un șablon excel descărcabil. Puteți parcurge și alte articole sugerate pentru a afla mai multe -
- Exemplu de analiză financiară
- Inventar de zile restante
- Rata de capitaluri proprii
- Zile în inventar