Introducere în investiții internaționale

Investiția internațională este una dintre strategiile de investiții în care un investitor își diversifică portofoliul achiziționând diverse instrumente financiare precum acțiuni, fonduri mutuale etc. sau investind pentru a dobândi proprietatea sau colaborarea în diferite companii de pe glob pentru a maximiza rentabilitatea și a reduce expunerea lor la diverse riscuri pentru investiții.

Investiția internațională oferă o oportunitate investitorilor de a valorifica performanțele bune ale economiei externe, dacă performanțele economiei interne sunt relativ proaste. Aceste investiții sunt determinate în mare parte de macroeconomia țării și majoritatea investitorilor se concentrează asupra economiei emergente

Tipuri de investiții internaționale

Pe baza utilizării investițiilor investițiile străine sunt clasificate în două categorii:

  • Investiții străine directe (ISD)
  • Investiții în portofoliu străin (FPI)

1. Investiții străine directe

ISD este o investiție atunci când investitorul investește în afacerea situată pe terenuri străine pentru a dobândi proprietatea sau colaborarea. Prin FDI, investitorii stabilesc un interes de durată cu entitatea de afaceri, care implică existența relației pe termen lung a investitorului cu întreprinderile cu un grad semnificativ de influență asupra managementului afacerii.

Conform Organizației de Cooperare și Dezvoltare Economică (OCDE), proprietatea directă sau indirectă de 10% sau mai mult din puterea de vot în afaceri de către investitori străini este considerată în categoria ISD.

Tranzacțiile ISD se efectuează în principal în trei moduri :

  • Proiect Greenfield.
  • Societăți mixte.
  • Fuziunea și achiziția (M&A), de asemenea, numită investiție Brownfield.

Cele trei moduri sunt explicate mai jos:

  1. Proiecte Greenfield: Când ISD este utilizat pentru a începe o întreprindere într-o țară străină de la zero și nu achiziționează o companie existentă pentru a intra pe piață. Proiectul Greenfield include și construcția de noi fabrici, birouri etc.
  2. Joint Ventures: Atunci când ISD este obișnuit să se angajeze cu corporațiile străine pentru a-și extinde activitatea într-o țară străină.
  3. Brownfield Investment: este un alt tip de tranzacție ISD în care investiția este utilizată pentru a fuziona sau a achiziționa o întreprindere pe teren străin. Investițiile în Joint Ventures și Brownfield sunt utilizate în mare parte pentru a intra pe piața externă.

Exemplul # 1

ISD: Brownfield Investment: (acord Tata & Corus)

Tata Steel, unul dintre giganții indieni de pe piața oțelului, a achiziționat Corus Group plc, cunoscut ca unul dintre cei mai mari producători de oțel din Marea Britanie. Acordul a fost anunțat oficial pe 2 aprilie 2007, valoarea totală a acestei achiziții a fost de 6, 2 miliarde USD (12 miliarde USD). Aceasta afirmă că Tata Steel, o companie indiană, a făcut o investiție directă de ₤ 6, 2 miliarde (12 miliarde USD) în Corus Group plc, o întreprindere din Marea Britanie, pentru a dobândi controlul de gestiune în întreprindere.

Exemplul # 2

ISD: Greenfield Investment

Investițiile realizate de MNC-uri precum Coca-Cola, Starbucks, Accenture etc. în diferite țări de peste mări reprezintă un bun exemplu de investiții în câmpurile verzi. Aceste companii nu intră pe piața externă prin fuziuni sau achiziții, investesc direct în economia externă pentru a construi o nouă unitate de producție, birouri etc.

2. Investiții în portofoliu străin (FPI)

FPI este o investiție făcută într-o economie străină de un investitor fără niciun motiv să câștige vreun rol în conducerea oricărei organizații. Investitorii de portofoliu străin achiziționează valori mobiliare tranzacționate într-o altă țară, care este extrem de lichidă și poate obține cu ușurință cumpărătorii atunci când este necesar. Aceste titluri includ instrumente precum acțiuni și obligațiuni. FPI poate fi de natură pe termen scurt în cazurile în care investitorul dorește un randament rapid datorită modificării cursului de schimb, a ratei dobânzii etc. În caz contrar, investiția din portofoliul străin se face cu planuri de deținere a activului pe termen lung și astfel investițiile sunt determinate de rata de creștere a economiei, stabilitatea macroeconomică, ratele dobânzilor etc.

Factorii care afectează investițiile internaționale

Factorii care afectează investițiile internaționale sunt:

În cazul ISD

  1. Ușurința activității afacerilor din țară, cum ar fi regulile și reglementările referitoare la intrarea pe piață și pentru a sprijini operațiunile noii activități de activitate.
  2. Condiții politice și sociale ale economiei.
  3. Politici privind funcționarea și structura piețelor (în special concurența și fuziunea și achizițiile (M&A)).
  4. Politici legate de ușurarea activității, cum ar fi promovarea investițiilor, stimulente, îmbunătățiri ale facilităților și alte măsuri pentru a reduce costul afacerii.
  5. Politica de privatizare.
  6. Politica comercială (bariere-tarifare și netarifare) și coerența ISD și politicile comerciale.

În cazul FPI

  1. Ratele naționale de creștere economică.
  2. Stabilitatea cursului de schimb.
  3. Stabilitate macroeconomică generală.
  4. Nivelurile rezervelor valutare.
  5. Ratele dobânzilor.
  6. Impozite pe câștigurile de capital
  7. Reglementarea piețelor bursiere și a obligațiunilor
  8. Calitatea sistemelor de contabilitate și divulgare interne
  9. Sisteme de soluționare a diferendelor a economiei și gradul de protecție a drepturilor investitorului.

Calculul investițiilor internaționale

Calculul investițiilor internaționale este explicat mai jos:

Investiții externe nete (IFN): IFN este, de asemenea, denumită ieșire de capital net din economie. Este diferența investițiilor nete pe care o fac oamenii din economia de peste mări și investițiile nete realizate de oamenii de peste mări în economia internă.

NFI = Ieșirea netă a investițiilor - Fluxul net al investițiilor

NFI include Ieșirea și intrarea atât a investițiilor străine directe, cât și a investițiilor în portofoliu străin.

IFN este unul dintre parametrii importanți pentru a analiza starea financiară a economiei. IFN-ul negativ afirmă că națiunea este o națiune debitoare și invers.

Avantajele și dezavantajele investițiilor internaționale

Avantajele sunt menționate mai jos:

  1. Investițiile străine pot stimula economia țării și, de asemenea, pot impulsiona industriile locale.
  2. Investiția internațională creează noi oportunități de muncă, acest lucru duce la creșterea puterii de cumpărare a oamenilor și la creșterea nivelului lor de viață.
  3. Întreprinderile părinți ar oferi, de asemenea, investiții pentru a obține expertiză, tehnologie și produse suplimentare.
  4. Ca Investitor Investiție Internațională este o oportunitate de a-și extinde afacerea, diversifica portofoliul, pentru a intra pe noua piață.
  5. Reducerea costului de producție.
  6. Stimulente fiscale

Dezavantajele sunt menționate mai jos:

  1. Investiția internațională face lucrurile dificile pentru companiile locale prin crearea unei concurențe uriașe.
  2. Riscul schimbărilor politice va fi întotdeauna o preocupare pentru investitori, deoarece poate duce la expropriere.
  3. Starea economică instabilă poate face investiția dvs. viabilă din punct de vedere economic.
  4. Investiția internațională poate avea un impact asupra cursului de schimb care poate înrăutăți investitorul sau economia țintă.

Concluzie

Investitorii prin intermediul investitorilor internaționali pot investi în instrumente financiare străine și își pot extinde activitatea pe teritoriul străin. Toate investițiile internaționale se realizează pe ruta ISD sau FPI. Aceste investiții sunt extrem de satisfăcătoare, dar prezintă și riscuri, astfel încât devine foarte important să faceți o analiză adecvată și diligență corespunzătoare înainte de a face astfel de investiții.

Articole recomandate

Acesta este un ghid pentru investiții internaționale. Aici discutăm Introducerea și Tipurile de Investiții Internaționale împreună cu Avantaje și Dezavantaje. De asemenea, puteți consulta următoarele articole pentru a afla mai multe -

  1. Investițiile străine directe
  2. Localizare vs internaționalizare
  3. Strategii de intrare pe piață internațională
  4. Globalizare vs internaționalizare
  5. Câștigul capitalului FormulaCalculator (exemple cu șablonul Excel)

Categorie:

Dezvoltarea antreprenorială