Introducere în raportul de afaceri al capitalului de lucru
Raportul cifrei de afaceri a capitalului de rulment (WCTR) indică numărul de reporturi pe care le revine capitalul circulant într-un an. Numărul indică eficacitatea utilizării capitalului de lucru, astfel încât un raport mai mare indică utilizarea eficientă a capitalului de lucru și invers. Raportul este utilizat pentru a determina relația dintre fonduri și vânzările Companiei.
Formulă
Working Capital Turnover Ratio = Net Revenue from Operation (Sales) ÷ Average Working Capital
Unde,
Capital de lucru = Active circulante - Pasive curente
Capital de lucru mediu = (Începutul fondului de rulare + sfârșitul fondului de lucru) / 2
Exemple de raport de afaceri al capitalului de lucru (cu șablonul Excel)
Să luăm un exemplu pentru a înțelege calculul raportului de afaceri al capitalului de lucru într-o manieră mai bună.
Puteți descărca acest șablon Excel Ratio de afaceri al capitalului de lucru aici - Șablonul Excel Ratio de cifră de afaceri capitalExemplul # 1
Calculați raportul de afaceri al capitalului de lucru al unei companii ABC Inc., care are o vânzări nete de 100.000 USD în ultimele douăsprezece luni, iar capitalul mediu de lucru al companiei este de 25.000 USD.
Soluţie:
Rata de afaceri a fondului de rulment este calculată folosind formula de mai jos
Rata de afaceri a fondului de rulment = Vânzări nete / Capital de lucru mediu
- WCTR = 100.000 USD / 25.000 USD
- WCTR = 4
Exemplul # 2
Calculați și analizați raporturile privind cifra de afaceri a celor trei companii A, B și C pentru exercițiul financiar 2019. Numerele sunt în milioane de dolari.
Soluţie:
Următorul program conține calculele necesare:
Rata de afaceri a fondului de rulment este calculată folosind formula de mai jos
Capital de lucru = Active circulante - Pasive curente
Rata de afaceri a fondului de rulment este calculată folosind formula de mai jos
Rata de afaceri a fondului de rulment = Vânzări nete / Capital de lucru mediu
Compania A își folosește fondurile de capital de rulare cel mai eficient urmată de Compania B și apoi de C.
Exemplul # 3
Luați în considerare bilanțul și situația veniturilor pentru Apple Inc.
Link sursă : bilanț Apple Inc.
Soluţie:
Fondul de lucru de început (2018) este calculat ca
Capital de lucru de început = Total active circulante - Total datorii curente
- Capital de lucru inceput = 131.339 USD - 116.866 USD
- Capital de lucru de început = 14.473 dolari
Ending Working Capital (2017) este calculat ca:
Fondul de rulare final = Total active circulante - Total datorii curente
- Fondul de rulare încheiat = 128 645 $ - 100 814 USD
- Finanțarea fondului de lucru = 27.831 dolari
Capitalul mediu de lucru al Apple Inc. este calculat folosind formula de mai jos
Capital de lucru mediu = (Începutul fondului de rulare + sfârșitul fondului de lucru) / 2
- Capitalul de lucru mediu = (14.473 USD + 27.831 USD) / 2
- Capitalul de lucru mediu = 21.152 dolari
WCTR se calculează folosind formula de mai jos
WCTR = Venit net din operațiune (vânzări) ÷ Capitalul mediu de lucru
- WCTR = 59.531 USD / 21.152 USD
- WCTR = 2, 81
avantaje
- Raportul oferă o indicație a operațiunilor Companiei
- Acest raport ajută conducerea să ia o decizie în cunoștință de cauză cu privire la strângerea de fonduri și utilizarea resurselor companiei
- Conducerea poate decide extinderea afacerii dacă consideră că au suficiente fonduri pentru a-și continua operațiunile și pentru a construi noi resurse.
Puncte importante
- WCTR măsoară veniturile Companiei din fondurile de rulment disponibile cu aceasta.
- aceasta ajută compania să înțeleagă relația dintre investițiile de capital de lucru și generarea de venituri.
- Raportul oferă un număr de eficiență cu privire la modul în care este condusă compania și fondurile sunt gestionate de către management.
- Un raport mai mare indică faptul că Compania este gestionată în mod eficient și oferă un avantaj competitiv companiei față de promotorii săi.
- Cu toate acestea, un raport foarte ridicat de ~ 80% poate indica faptul că Compania nu dispune de fonduri suficiente pentru a susține creșterea vânzărilor sale, indicând în continuare perspectivele companiei în insolvență în viitorul apropiat din cauza datoriilor mai mari ale conturilor.
- Un raport mai mic poate indica Compania care are creanțe de cont mai mari sau active de inventar. Creanțele mari ale conturilor au risc de credit, iar stocurile mai mari prezintă riscul de a se impiedica, ceea ce nu este bun pentru vânzări.
Concluzie
(WCTR) este un indicator semnificativ al eficienței companiei și cât de bine se descurcă în comparație cu concurenții. (WCTR) oferă o indicație a eficienței în utilizarea fondului de rulment. Analiștii și conducerea companiei analizează adesea acest raport în timp ce fac analize de afaceri. În cazul în care raportul este prea mare sau prea mic decât raportul mediu al industriei, ar trebui să caute valori mai mari în situațiile financiare ale companiei, astfel încât să ia decizii în cunoștință de cauză.
Articole recomandate
Acesta este un ghid pentru raportul de afaceri al capitalului de lucru. Aici vom discuta despre cum să calculăm WCTR împreună cu exemple practice. Oferim, de asemenea, un șablon excel descărcabil. De asemenea, puteți consulta următoarele articole pentru a afla mai multe-
- Ratia cifrei de afaceri a stocurilor
- Rata de adecvare a capitalului
- Raport de operare
- Fluxul de numerar din raportul operațiunilor